兴业证券：给予信义光能(00968.HK)“买入”评级 目标价10.08港元

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兴业证券8月2日发布公告。我们的观点：信义光能2023H1业绩受累于天然气成本压力、人民币兑港元贬值。鉴于2023H2公司光伏玻璃成本边际改善、行业需求提升，以及光伏电站建设加速，公司业绩有望环比回升。长期看，预计光伏玻璃行业供需动态平衡，信义稳居龙头，成本优势突出，有望以量驱动利润增长。我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为38.4、58.9、71.4亿港元，分别同比+0.6%、+53.3%、+21.2%；我们维持公司“买入”评级及目标价10.08港元，对应2023-2025年PE各为23.3x、15.2x、12.6x；目标价相较于现价有36.8%上涨空间，建议投资者关注。

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